ASWE
Aktiv verwalteter, globaler Aktien-ETF mit Fokus auf Scharia-konforme Aktien mit positiven ESG-Eigenschaften.
Investment Manager
Eine getestete ESG-Anlagephilosophie
Ziel ist es, konsistente und nachhaltige Renditen zu erzielen, die den Markt übertreffen, indem Investitionen gesucht werden, die die islamische Scharia einhalten. Saturna verfügt über firmeneigene Modelle, die islamische und ESG-Faktoren positiv überprüfen.
Erfahrene ESG- und Islamic Finance-Fondsmanager
Saturna Capital ist einer der führenden Experten für Scharia-Investitionen in Nordamerika und verfügt über 30 Jahre Erfahrung in der Verwaltung islamischer und sozial verantwortlicher Anlagestrategien, darunter die in den USA ansässigen Scharia-konformen Amana-Fonds: der Amana Income Fund, der Amana Growth Fund und der Amana Developing World Fund. Saturna verfügt über ein verwaltetes Vermögen von rund 9 Milliarden Dollar.
Scharia-konform
Das Screening wird von einem Gremium von Scharia-Gelehrten mit Fachkenntnissen in islamischen Investitionen überwacht, das die vorgeschlagenen Aktienwerte überprüft, um die laufende Übereinstimmung der ETF-Transaktionen mit den Scharia-Anlagegrundsätzen zu gewährleisten.
Vielseitig
Erfahrene Fondsmanager, die sich auf gründliche Recherchen und Analysen stützen, können versuchen, Chancen zu erkennen und die Marktbedingungen zu steuern.
Vermeiden von Risiken
Aktive Fondsmanager können Portfolios anpassen, um auf Veränderungen der Makro- oder Marktbedingungen zu reagieren, was das Abwärtsrisiko verringern könnte.
Alpha-Potenzial
Die Dynamik aktiver Fonds kann dank des Risikomanagements und der gezielten Auswahl von Wertpapieren potenziell zu einem höheren Alpha-Ergebnis führen.
Saturna Al-Kawthar Global Focused Equity UCITS ETF (AMAL) ist ein aktiv verwalteter globaler Aktien-ETF, der sich auf Scharia-konforme Aktien mit positiven ESG-Eigenschaften konzentriert. AMAL strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an und weist die primären Merkmale islamischer Finanzprodukte auf: Er ist vermögensgestützt, ethisch vertretbar, verteilt die Risiken gerecht und unterliegt einer guten Unternehmensführung. Der ETF investiert in der Regel in 30-40 Aktien hochwertiger, preislich attraktiver globaler Unternehmen, die bei einer Vielzahl von ESG-, Finanz- und Bewertungskennzahlen zu den Besten ihrer Klasse gehören und solide Wachstumsaussichten haben. Der ETF investiert weltweit und ist in Bezug auf die geografische und branchenspezifische Allokation benchmarkunabhängig.
Hauptrisiken
Der Wert von Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren kann durch die täglichen Bewegungen an den Aktien- und Devisenmärkten beeinflusst werden. Das Kapital der Anleger ist in vollem Umfang gefährdet und die Anleger erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Wechselkursschwankungen können sich negativ oder positiv auf die Rendite auswirken.
Quelle: HANetf, Daten per 30.09.2026. Die Performance des Fonds ist in USD angegeben. Die Performance in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Renditen und sollte niemals als einziges Kriterium bei der Produktauswahl dienen. Anleger sollten vor einem Investment immer den Prospekt der Emittentin (“Prospectus”) lesen und sollten sich hinsichtlich detailierter Informationen bezüglich möglicher Risiken, die mit einem Investment im Fonds verbunden sein könnten, mit dem Abschnitt „Risk Factors“ vertraut machen. Wenn Sie in ETFs investieren, ist Ihr Kapital einem Risiko ausgesetzt.
No. of holdings: 39
Saturna prüft positiv auf islamische und ESG-Faktoren wie niedrige Verschuldung, exzellente Unternehmensführung, Integrität der Lieferkette und Engagement für die Reduzierung von Umweltrisiken in den Bereichen Kohlenstoffemissionen, Wasser und Abfall. Ein negatives Screening schließt Unternehmen aus, die verbotenen Aktivitäten nachgehen, wie z. B. keinen Alkohol, Schweinefleisch, Glücksspiel, Waffen und Tabak, sowie risikoreiche ESG-Aktivitäten wie die Förderung und Raffination fossiler Brennstoffe.
Ein Scharia-konformes Aktienengagement bezieht sich auf Investitionen in Unternehmen, die den Prinzipien des islamischen Finanzwesens entsprechen, wie sie durch Scharia-Screening-Kriterien definiert werden. Diese Prinzipien schließen in der Regel Unternehmen aus, die in Bereichen wie Alkohol, Glücksspiel, konventionelle Finanzdienstleistungen, Produkte auf Schweinefleischbasis und andere nicht zulässige Aktivitäten involviert sind. Zusätzlich müssen Unternehmen üblicherweise bestimmte Finanzkennzahlen erfüllen, die sich auf Verschuldung, Zinserträge und liquide Mittel beziehen. Ziel ist es, ein Aktienportfolio aufzubauen, das ethischen und religiösen Richtlinien entspricht und gleichzeitig eine diversifizierte Marktexponierung bietet.
Unternehmen werden durch eine Kombination aus Geschäftsaktivitätsfiltern und Finanzkennzahlen geprüft. Geschäftsbezogene Kriterien schließen Unternehmen aus, die wesentliche Umsätze in nicht zulässigen Bereichen wie konventionellem Bankwesen, Alkohol, Tabak, Glücksspiel oder Erwachsenenunterhaltung erzielen. Finanzielle Kriterien bewerten typischerweise Verschuldungsquoten, zinstragende Erträge und Liquiditätskennzahlen, um die Einhaltung islamischer Finanzprinzipien sicherzustellen. Die Screening-Methoden können je nach Indexanbieter oder Scharia-Gremium leicht variieren, folgen jedoch grundsätzlich ähnlichen Prinzipien, die auf der islamischen Rechtswissenschaft basieren.
Scharia-konforme Indizes enthalten typischerweise Unternehmen aus Bereichen wie Technologie, Gesundheitswesen, Industrie, Konsumgüter, Energie und anderen mit den Scharia-Prinzipien vereinbaren Geschäftsbereichen. Die Zusammensetzung ist häufig stärker auf wachstumsorientierte Sektoren ausgerichtet, insbesondere Technologie und Gesundheitswesen, da konventionelle Finanzdienstleister ausgeschlossen werden. Unternehmen werden nicht nur nach ihrer Branchenzugehörigkeit ausgewählt, sondern auch anhand finanzieller Kriterien geprüft, was zu unterschiedlichen Sektorengewichtungen im Vergleich zu traditionellen Aktienindizes führen kann.
Finanzkennzahlen sind wichtig, da sie sicherstellen, dass Unternehmen keine übermäßigen Erträge aus zinsbasierten Aktivitäten erzielen und ein akzeptables Verschuldungsniveau aufweisen. Zu den häufig verwendeten Kriterien gehören Begrenzungen für das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten, liquide Mittel und nicht zulässige Einkommensquellen. Diese Einschränkungen sollen Portfolios an islamische Grundsätze anpassen, die Zinsen (Riba) und eine übermäßige Verschuldung als nicht vereinbar mit Scharia-Finanzprinzipien betrachten. Daher müssen Unternehmen sowohl ethische als auch finanzielle Anforderungen erfüllen, um in Scharia-konforme Portfolios aufgenommen zu werden.
Scharia-konformes Investieren unterscheidet sich von traditionellen Aktienanlagen vor allem durch den ethischen und finanziellen Auswahlprozess. Beide Ansätze investieren in börsennotierte Unternehmen, jedoch schließen Scharia-konforme Strategien bestimmte Branchen vollständig aus und wenden zusätzliche finanzielle Kriterien an. Dies kann zu unterschiedlichen Sektorengewichtungen führen, häufig mit einer geringeren Gewichtung von Finanzdienstleistungen und einer höheren relativen Gewichtung von Technologie oder Gesundheitswesen. Die Wertentwicklung kann sich zudem je nach Branchenzyklen und den durch die Scharia-Kriterien bedingten Ausschlüssen von breiteren Aktienindizes unterscheiden.
Zu den wichtigsten Risiken gehören ein erhöhtes Sektorkonzentrationsrisiko, Abweichungen gegenüber breiten Marktindizes und eine stärkere Ausrichtung auf bestimmte Wachstumssektoren. Da Finanzdienstleistungen und andere große Branchen ausgeschlossen werden, können Portfolios weniger breit diversifiziert sein als traditionelle Vergleichsindizes. Zudem können die Auswahlkriterien zu einer höheren Gewichtung bestimmter Sektoren führen, wodurch die Sensitivität gegenüber branchenspezifischen Entwicklungen steigen kann. Wie bei allen Aktienanlagen beeinflussen auch makroökonomische Bedingungen, Zinssätze und globale Wachstumstrends die Wertentwicklung.
Scharia-Screenings werden in der Regel regelmäßig überprüft, häufig vierteljährlich oder halbjährlich, abhängig von der Indexmethodik. Unternehmen werden erneut bewertet, um sicherzustellen, dass sie weiterhin sowohl die Anforderungen an Geschäftsaktivitäten als auch an Finanzkennzahlen erfüllen. Veränderungen in der Geschäftstätigkeit, der Bilanzstruktur oder den Umsatzquellen eines Unternehmens können zu einer Aufnahme oder einem Ausschluss bei den regelmäßigen Neugewichtungen führen. Dieser Überprüfungsprozess stellt sicher, dass das Portfolio langfristig mit den Scharia-Prinzipien übereinstimmt.
Haftungsausschluss: Diese FAQs wurden mit Hilfe von KI erstellt und können Fehler oder Auslassungen enthalten. Sie dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten dar.
Entdecken Sie unsere von Experten verfassten monatlichen Fondsberichte, regelmäßige Übersichten und wichtige Erkenntnisse.
ETFs are getting active – is your portfolio ready?
Mai 2025
European active ETFs – semi-transparency opens door to asset managers globally
April 2025
ETFs Are Gaining Ground Over Mutual Funds
Februar 2025
Global Equities Under Trump: A New Era of Tariffs, Taxes, and Uncertainty
Dezember 2024
Why would you use an ETF over a mutual fund?
Oktober 2024
HANetf’s 2024 Outlook
Dezember 2023
Active Global Equity Shariah ETF Report | September 2026
September 2026
Active Global Equity Shariah ETF Report | July 2026
August 2026
Active Global Equity Shariah ETF Report | June 2026
Juni 2026
Active Global Equity Shariah ETF Report | May 2026
Mai 2026
Active Global Equity Shariah ETF Report | October 2025
Oktober 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | September 2025
September 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | July 2025
Juli 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | June 2025
Juni 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | May 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | April 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | March 2025
März 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | January 2025
Januar 2025
Active Global Equity Shariah ETF Report | December 2024
Active Global Equity Shariah ETF Report | November 2024
November 2024
Active Global Equity Shariah ETF Report | October 2024
Active Global Equity Shariah ETF Report | September 2024
September 2024
Active Global Equity Shariah ETF Report | August 2024
August 2024
Active Global Equity Shariah ETF Report | July 2024
Juli 2024
Active Global Equity Shariah ETF Screened Report | June 2024
Juni 2024
Global Equity Active Shariah ETF Screened Report | May 2024
Mai 2024
Global Equity Active Shariah ETF Screened Report | April 2024
April 2024
Global Equity Shariah ETF Screened Report | Mar 2024
März 2024
Global Equity Active Shariah ETF Screened Report | Feb 2024
Februar 2024
Shariah ETF Monthly Report | November
November 2023
Islamic Equity Monthly Report | December
Thematic & Digital Assets Review | H2 2024
Scott Klimo CFA
Juli 2021
Monem Salam
Oktober 2021
ESG and SFDR
Der Aufstieg der aktiven ETFs: Wie und warum
Über Partner
Die Philanthropie und das Engagement für die Gemeinschaft sind seit der Gründung von Saturna Capital im Jahr 1989 fester Bestandteil der Unternehmenskultur und -mission. Saturna ist heute ein Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem Vermögen von 9 Milliarden Dollar und ist bestrebt, jedes Jahr mindestens 5 % seiner Gewinne vor Steuern an lokale, gemeinschaftsnahe Organisationen zu spenden. Saturna legt einen Schwerpunkt auf die Unterstützung der Bildung in den Gemeinden, z.B. durch die Bereitstellung von Bildungsaktivitäten in der 133 Hektar großen Bergseeanlage außerhalb von Bellingham.
Select Your Country
Select Your Investor Type
Choose a brokerage
IG
AJ Bell
Invest Engine
Hargreaves Lansdown
Aviva (D2C)
Halifax
Interactive Broker
Interactive Investor
Charles Stanley
Freetrade
Trading 212
You are now leaving HANetf's website and accessing a third-party website. HANetf may provide access to information, products, or services offered on websites that are owned or operated by other companies ("third-party websites"). We provide this access through the use of hyperlinks that automatically move you from a HANetf website to the third-party site.
While we do our best to provide you with helpful, trustworthy resources, HANetf cannot endorse, approve, or guarantee information, products, services, or recommendations provided at a third-party website. Since we may not always know when information on a linked site changes, HANetf is not responsible for the content or accuracy of any third-party website. HANetf shall not be responsible for any loss or damage of any sort resulting from the use of a link on its websites nor will it be liable for any failure of products or services advertised or provided on these linked sites.
HANetf offers you links on an "as is" basis. When you visit a third-party website by using a link on a HANetf site, you will no longer be protected by the HANetf privacy policy or security practices. The data collection, use, and protection practices of the linked site may differ from the practices of HANetf sites. You should familiarize yourself with the privacy policy and security practices of the linked website. Those are the policies and practices that will apply to your use of the linked website, not the HANetf policies and practices.
Here are some tips to help you tell if you have left a HANetf website:
Important Notice: HANetf is a provider of Exchange Traded Funds (ETFs) and Exchange Traded Commodities (ETCs). We do not sell investment products directly to individual investors. Our funds are available through regulated investment platforms and brokers. Our only official website is www.hanetf.com. Any other domain is not affiliated with or authorised by HANetf in any way. If you suspect fraudulent activity, please contact your local financial regulator and/or the police and report the website or individual involved.
Select Your Country Please choose one of the following options:
Select Investor Type Please Choose one of the Following options to enter the site: