Engagement in Rüstungs- und Cyberverteidigungsausgaben der NATO und der NATO+-Verbündeten.
Höhere Ausgaben für NATO und NATO+-Verbündete
Trotz der rekordhohen rüstungsausgaben im Jahr 2022 müssen die meisten europäischen NATO-Mitglieder mehr ausgeben, um die Lücke zu schließen und das von der Allianz vorgegebene Ziel von 2 % des BIP zu erreichen.
Bedarf an modernen Verteidigungslösungen
Unternehmen, die von den Ausgaben der NATO und der NATO+-Verbündeten betroffen sind, können von dem wachsenden Bedarf an modernisierten Rüstungslösungen profitieren, um der Zunahme von Datenschutzverletzungen und Cyberangriffen zu begegnen.
Globale Wachstumschancen
Es wird erwartet, dass der rüstungsmarkt bis 2027 mit einer CAGR von 5,6 % auf 718,12 Mrd. USD und der Cybersicherheitsmarkt mit einer CAGR von 8,9 % im gleichen Zeitraum wachsen wird.
Höhere Ausgaben für NATO und NATO+ Verbündete
Trotz rekordhoher Verteidigungsausgaben im Jahr 2022 müssen die meisten europäischen NATO-Mitglieder mehr ausgeben, um die Lücke zu schließen und das von der Allianz vorgegebene Ziel von 2 % des BIP zu erreichen.
Bedarf an modernisierten Verteidigungslösungen
Unternehmen, die von den Ausgaben der NATO und der NATO+-Bündnispartner betroffen sind, werden von dem wachsenden Bedarf an modernisierten Verteidigungslösungen profitieren, um der Zunahme von Datenschutzverletzungen und Cyberangriffen entgegenzuwirken.
Es wird erwartet, dass der Verteidigungsmarkt bis 2027 mit einer CAGR von 5,6 % auf 718,12 Mrd. $ und der Cybersicherheitsmarkt mit einer CAGR von 8,9 % im gleichen Zeitraum wachsen wird.
Die Rüstungs ETF bietet ein Engagement in Unternehmen, die Einnahmen aus den Verteidigungs- und Cyberverteidigungsausgaben der NATO und der NATO+-Verbündeten erzielen. Die weltweiten Militärausgaben steigen. Im Jahr 2022 wurden 2,2 Billionen Dollar für die rüstungs ausgegeben – der höchste jemals verzeichnete Wert. Angesichts der anhaltenden geopolitischen Spannungen ist ein Wachstumsbereich die europäischen NATO-Mitglieder. Doch trotz dieser Rekordausgaben bleiben die meisten europäischen NATO-Mitglieder immer noch hinter dem Ziel von 2 % des BIP zurück. Gleichzeitig ist eine starke Zunahme von Cyberangriffen durch staatlich unterstützte Akteure zu verzeichnen, was neben der physischen Verteidigung auch eine Cyberverteidigung erforderlich macht.
Hauptrisiken
Rüstungs ETFs sind in einer begrenzten Anzahl von Sektoren engagiert, so dass die Anlage konzentriert ist und eine hohe Volatilität aufweisen kannAnleger; das Kapital ist voll im Risiko und erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurückWechselkurse können sich positiv oder negativ auf die Rendite auswirken;
Quelle: HANetf, Daten per 31.08.2026. Bitte beachten Sie, dass alle Performancezahlen Nettodaten darstellen. Die Wertentwicklung vor der Auflegung basiert auf Backtesting-Daten. Beim Backtesting wird eine Anlagestrategie bewertet, indem sie auf historische Daten angewendet wird, um zu simulieren, wie die Wertentwicklung einer solchen Strategie ausgesehen hätte. Backtesting-Daten stellen keine tatsächliche Wertentwicklung dar und sollten nicht als Hinweis für die tatsächliche oder zukünftige Wertentwicklung interpretiert werden. Die historische Wertentwicklung des Index ist in USD angegeben. Die historische Wertentwicklung ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung und sollte nicht der einzige Faktor sein, der bei der Auswahl eines Produkts berücksichtigt wird. Anleger sollten vor einer Anlage den Prospekt der Emittentin (Prospekt) lesen und sich im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts über die mit einer Anlage in dieses Produkt verbundenen Risiken informieren. Wenn der Fonds weniger als 12 Monate alt ist, wird das Feld YTD seit Auflegung berechnet. Wenn Sie in rüstungs ETFs investieren, ist Ihr Kapital einem Risiko ausgesetzt.
No. of holdings: 60
Data as of 31st March 2025. The figures shown relate to past performance. Past performance is not a reliable indication of current or future results. Maximum on-loan figure may increase or decrease over time. With securities lending there is a risk of loss should the borrower default before the securities are returned, and due to market movements, the value of collateral held has fallen and/or the value of the securities on loan has risen.
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Bietet End-to-End-KI- und Datenplattformen, die darauf ausgerichtet sind, Zielidentifikation, Logistik und Entscheidungsprozesse zu verbessern. Durch die Integration von Verteidigungsnetzwerken liegt der Fokus auf militärischer Dateninfrastruktur, um die operative Wirkung zu steigern.
Entwickelt fortschrittliche Verteidigungssysteme und militärische Fahrzeuge für europäische und NATO-Streitkräfte. Die Fähigkeiten des Unternehmens umfassen gepanzerten Fahrzeuge, Munition, Luftverteidigungssysteme sowie elektronische Lösungen, die moderne Landkriegsführung und Gefechtsfeldlogistik unterstützen.
Bietet fortschrittliche Verteidigungs-, Luftfahrt- und Sicherheitssysteme für Regierungen und Streitkräfte weltweit. Zu den Kompetenzen zählen Kampfflugzeuge, Marineschiffe, U-Boote, elektronische Kriegsführung sowie Cyberlösungen, die moderne militärische Operationen unterstützen.
Die Unternehmen müssen den Großteil ihrer Einnahmen aus der Herstellung und Entwicklung von Militärflugzeugen und/oder Verteidigungsausrüstung erzielen oder im Bereich der Cybersicherheit tätig sein und mit einem NATO- oder NATO+-Verbündeten unter Vertrag stehen. Vierteljährliche Neugewichtung. Der EQM Future of Defense Index wird vierteljährlich neu gewichtet.
Defence Exposure bezeichnet im Allgemeinen ein Anlageengagement in Unternehmen, deren Umsätze mit nationaler Sicherheit, militärischen Fähigkeiten oder damit verbundenen Technologien verknüpft sind. Dazu können Bereiche wie Verteidigungsausrüstung, Luft- und Raumfahrtsysteme, Marine- und Landplattformen, Überwachung, sichere Kommunikation und Cybersicherheit gehören. Die genaue Zusammensetzung hängt vom jeweils zugrunde liegenden Index, der Strategie oder der Fonds¬methodik ab. Anleger sollten daher die entsprechenden Unterlagen und Positionen prüfen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
Ein gezieltes Verteidigungsthema konzentriert sich in der Regel stärker auf Unternehmen mit bedeutenden verteidigungsbezogenen Umsätzen. Ein breites Engagement in Industrie- oder Luft- und Raumfahrtunternehmen kann dagegen auch Unternehmen umfassen, bei denen Verteidigung nur ein Teil eines deutlich breiteren Geschäftsmodells ist – neben ziviler Luftfahrt, Fertigung, Transport, Infrastruktur oder anderen Aktivitäten. Anleger sollten daher darauf achten, wie Unternehmen ausgewählt und gewichtet werden, anstatt davon auszugehen, dass jedes Industrie- oder Luft- und Raumfahrtengagement automatisch einem Verteidigungsengagement entspricht.
Viele verteidigungsbezogene Unternehmen sind teilweise oder stark von staatlichen Kunden abhängig. Verteidigungsbudgets können die Nachfrage nach militärischer Ausrüstung, Cybersicherheit, Überwachung, Kommunikationssystemen und damit verbundenen Dienstleistungen beeinflussen. Budgetzusagen führen jedoch nicht automatisch zu Umsätzen für einzelne Unternehmen. Vertragsvergaben, Beschaffungszeiträume, Produktionskapazitäten, Regulierung und politische Prioritäten können die tatsächlichen Ergebnisse beeinflussen.
Nein. Höhere Verteidigungsbudgets können für Teile des Sektors ein unterstützendes Umfeld schaffen, garantieren aber keine höheren Umsätze, Gewinne oder Aktienkursentwicklungen einzelner Unternehmen. Die Beschaffung im Verteidigungsbereich kann langsam und komplex sein, wobei Ausgaben auf Personal, Einsätze, Wartung, Ausrüstung und Technologie verteilt werden. Unternehmen bleiben zudem Marktschwankungen, Währungsbewegungen, Lieferkettenengpässen und Bewertungsrisiken ausgesetzt.
NATO-Ausgaben sind relevant, da viele Mitgliedstaaten ihre militärische Einsatzbereitschaft stärker in den Fokus gerückt haben. 31 der 32 NATO-Mitglieder haben sich verpflichtet, bis 2035 5 % ihres BIP in Verteidigung und Sicherheit zu investieren. Dies kann die Nachfrage nach Verteidigungsausrüstung, Technologie und Cyber-Resilienz langfristig unterstützen. NATO-weite Verpflichtungen werden jedoch von einzelnen Ländern umgesetzt, weshalb Umfang, Zeitpunkt und Schwerpunkt der Ausgaben je nach nationalem Haushalt, politischen Prioritäten und Beschaffungsprozessen deutlich variieren können.
Ein NATO-ausgerichtetes oder NATO-geprüftes Verteidigungsuniversum bezeichnet in der Regel ein Anlageuniversum, das Länder-, Kunden- oder umsatzbasierte Filter im Zusammenhang mit NATO-Mitgliedstaaten und ausgewählten verbündeten Ländern anwendet. Ziel ist es, den Fokus auf Unternehmen zu legen, die mit den Verteidigungsprioritäten der NATO und ihrer Verbündeten verbunden sind, anstatt einen breiten globalen Verteidigungsansatz zu verfolgen. Die genaue Definition hängt von der jeweiligen Methodik ab, einschließlich der berücksichtigten Länder, Aktivitäten und Ausschlüsse.
Länder- oder Bündnisfilter können Anlegern helfen, nicht nur zu verstehen, was ein Unternehmen produziert, sondern auch den geopolitischen Kontext, in dem es tätig ist. Im Verteidigungssektor können Endkunden, Exportmärkte und Beziehungen zu Regierungen wichtige Faktoren sein. Solche Filter können daher für Anleger relevant sein, die die Ausrichtung an bestimmten Bündnissen, politischen Rahmenbedingungen, ethischen Ansichten oder Mandatsanforderungen beurteilen möchten.
Defence Exposure kann ESG- und ethische Fragen aufwerfen, da der Sektor mit militärischer Ausrüstung, nationaler Sicherheit, Konflikten, staatlichen Kunden und Exportkontrollen verbunden ist. Einige Anleger schließen den Sektor vollständig aus, während andere zwischen kontroversen Waffen, nationaler Verteidigung, Cyber-Resilienz oder Unternehmen unterscheiden, die verbündete Demokratien beliefern. Anleger sollten die Methodik, Ausschlüsse, Positionen und Risikohinweise prüfen, um zu beurteilen, ob das Engagement mit ihren eigenen Werten, Richtlinien oder Mandatsvorgaben übereinstimmt.
Darauf gibt es keine einheitliche Antwort, da ESG-Ansätze je nach Anleger, Region und Mandat unterschiedlich sind. Einige ESG-Ansätze bzw. als Artikel 8 eingestufte Strategien können – abhängig von der Methodik eines Fonds – Verteidigungsengagements ausschließen, insbesondere wenn kontroverse Waffen wie biologische oder chemische Waffen, Streumunition oder Antipersonenminen betroffen sind. Andere betrachten nationale Sicherheit, den Schutz kritischer Infrastruktur und Cyber-Resilienz als relevant für gesellschaftliche Stabilität und demokratische Sicherheit. Entscheidend ist, dass Anleger die konkreten Screening-Regeln, Ausschlüsse und Unternehmensengagements verstehen, anstatt sich allein auf eine allgemeine Bezeichnung zu verlassen.
Nicht alle Verteidigungs-ETFs enthalten ein Engagement in Cyber Defence, doch Cybersicherheit wird in der modernen Verteidigung zunehmend wichtiger. Cyberangriffe können Regierungen, Verteidigungssysteme, Energienetze, Finanzinstitute, Transport, Kommunikation und andere kritische Infrastrukturen treffen. Daher umfassen moderne Verteidigungsfähigkeiten neben traditioneller militärischer Ausrüstung zunehmend auch Cyberschutz, Netzwerksicherheit, Überwachung und sichere Kommunikation.
Einige Konflikte können Verteidigungswerten kurzfristig Rückenwind geben. Der langfristige Anlagefall für den Verteidigungssektor basiert jedoch eher auf den längerfristigen Verpflichtungen von Regierungen als auf einem einzelnen Konflikt. Wie bei allen Anlagen sind auch Verteidigungsaktien mit eigenen Risiken verbunden, und die Wertentwicklung in früheren Konfliktphasen ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge. Anleger sollten ihre eigene Risikobereitschaft berücksichtigen und vor einer Anlage unabhängigen Finanzrat einholen.
Haftungsausschluss: Diese FAQs wurden mit Hilfe von KI erstellt und können Fehler oder Auslassungen enthalten. Sie dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten dar.
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Da die Bedrohungen zunehmen und die Unterstützung der USA nicht mehr garantiert ist, überarbeiten die europäischen NATO-Mitglieder ihre Verteidigungsstrategien und erhöhen ihre Militärausgaben drastisch. Nachdem es ein Jahrzehnt lang nicht gelungen ist, das Ziel von 2 % des BIP zu erreichen, hat Europa insgesamt schätzungsweise 850 Milliarden Euro zu wenig ausgegeben. Um ihre Streitkräfte nun wieder aufzubauen und zu modernisieren, lenken die Regierungen diese erneuten Investitionen in europäische Rüstungsunternehmen und stärken so die strategische Eigenständigkeit des Kontinents.
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