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Investment Manager
Diversifiziertes Engagement in großen Reisemarken
Der ETF bietet ein breites Engagement im gesamten Reise- und Tourismus-Ökosystem, einschließlich globaler Fluggesellschaften, Hotelketten, Kreuzfahrtgesellschaften und Online-Buchungsplattformen. Dadurch wird das Risiko eines einzelnen Wertpapiers reduziert, während gleichzeitig die Vorteile sowohl der traditionellen Anbieter als auch der schnell wachsenden digitalen Plattformen, die die Art und Weise, wie Menschen Reisen buchen und planen, verändern, genutzt werden können.
Neue und sich verändernde Profile der Reisenden
Die Reisenden von heute suchen eher nach intensiven und bedeutungsvollen Erlebnissen als nach einfachen Unterkünften und haben ein wachsendes Interesse an Nachhaltigkeit, Wellness und kulturellem Engagement. Diese sich wandelnden Vorlieben fördern die Nachfrage nach Nischentourismus-Segmenten wie Ökotourismus und Wellness-Retreats und bieten Unternehmen, die sich auf diese Segmente spezialisiert haben, margenstarke Wachstumschancen. Für Investoren ist dieser Wandel ein guter Grund, Unternehmen zu unterstützen, die auf diese lukrativen Reisetrends ausgerichtet sind.
Unterstützt durch langfristige Mobilitäts- und Lifestyle-Trends
Langfristige Trends – vom Anstieg des Tourismus in Schwellenländern bis zum Wachstum digitaler Buchungen – unterstützen die anhaltende Nachfrage nach Reisen. Die Zunahme von Fernarbeit und digitalen Nomaden führt auch zu einer neuen Art von Reisenden, die Arbeit und Freizeit über Ländergrenzen hinweg miteinander verbinden. TRIP wurde entwickelt, um diese sich entwickelnde und mobilere Zukunft zu erfassen.
Die Reisenden von heute ziehen eindringliche, bedeutungsvolle Erlebnisse einfachen Unterkünften vor und zeigen ein wachsendes Interesse an Nachhaltigkeit, Wellness und kulturellem Engagement. Diese sich entwickelnden Vorlieben treiben die Nachfrage nach Nischentourismus-Segmenten wie Ökotourismus und Wellness-Retreats voran – und bieten Unternehmen, die sich darauf einstellen, margenstarke Wachstumsmöglichkeiten. Für Investoren ist dieser Wandel ein starkes Argument, Unternehmen zu unterstützen, die auf diese profitablen Reisetrends ausgerichtet sind.
Langfristige Trends bei Lebensstil und Mobilität
Langfristige Trends wie der steigende Tourismus in den Schwellenländern oder das Wachstum der digitalen Buchungsmöglichkeiten sprechen für eine anhaltende Nachfrage nach Reisen. Die Zunahme der Fernarbeit und der digitalen Nomaden führt auch zu einer neuen Art von Reisenden, die Arbeit und Freizeit grenzüberschreitend miteinander verbinden.
Frank Holmes | CEO & CIO
Frank Holmes ist CEO und Chief Investment Officer (CIO) von U.S. Global Investors (NASDAQ: GROW). Er verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung auf den globalen Kapitalmärkten und ist dafür bekannt, Pionierarbeit bei der Entwicklung neuartiger Anlageprodukte zu leisten. Seit er 1989 eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen erwarb und 1999 zum CIO ernannt wurde, hat Herr Holmes ein aktives Management aufgebaut, das auf tiefgreifenden Marktkenntnissen und einem vorausschauenden Ansatz bei der Portfoliokonstruktion beruht.
Er ist bekannt dafür, aufkommende Trends zu erkennen, bevor sie sich durchsetzen. So legte er den ersten Gold-Investmentfonds ohne Gebühren in den USA auf und war später federführend bei der Auflegung des U.S. Global Jets ETF (NYSE: JETS) im Jahr 2015, dem einzigen ETF, der sich ausschließlich auf die globale Luftfahrtindustrie konzentriert. Er war auch federführend bei der Schaffung mehrerer Smart-Beta-2.0-ETFs, die auf Nischensektoren abzielen – darunter GOAU (Edelmetalle), SEA (globale Schifffahrt) und WAR (Luft- und Raumfahrt und Verteidigung) -, was seine Fähigkeit unterstreicht, aus speziellen Marktchancen Kapital zu schlagen.
Joanna Sawicka | Portfoliomanager
Joanna Sawicka ist Portfoliomanagerin bei U.S. Global Investors, einer registrierten Anlageberatungsfirma mit Sitz in San Antonio, Texas. Mit mehr als 20 Jahren Erfahrung in der Finanzbranche bringt Joanna Sawicka eine Fülle von Kenntnissen und eine ausgeprägte strategische Denkweise in ihre Arbeit ein, insbesondere wenn es um die Verwaltung anspruchsvoller Smart Beta 2.0-Anlagestrategien geht.
Ihr Weg in der Branche begann am Baruch College, City University of New York, wo sie ihren Abschluss in Finanzwesen machte. Ihren beruflichen Einstieg fand Joanna bei Soros Fund Management in New York, wo sie in den Bereichen Convertible Arbitrage und Distressed Debt Trading arbeitete. Dort half sie bei der Verwaltung von Vermögenswerten in Höhe von rund 1 Milliarde Dollar und sammelte praktische Erfahrungen mit einer breiten Palette von Finanzinstrumenten, darunter Aktien, Anleihen, Swaps, Futures und mehr. In diesen schnelllebigen Positionen verfeinerte sie ihr operatives Fachwissen und ihr Gespür für den Markt, das sie auch heute noch leitet.
Der US Global Investors Travel UCITS ETF ist strategisch so konzipiert, dass er ein diversifiziertes Engagement im globalen Reisesektor bietet, indem er hauptsächlich in leistungsstarke Unternehmen der Reisebranche investiert. Dazu gehören Fluggesellschaften, Hotels, Kreuzfahrtgesellschaften, Flughafenbetreiber und damit verbundene Dienstleistungen. Hauptbestandteile der Anlagestrategie:
Der ETF verteilt seine Bestände auf verschiedene Segmente der Reisebranche, so dass sowohl etablierte als auch aufstrebende Unternehmen berücksichtigt werden. Dazu gehören globale Flugzeughersteller und Online-Buchungsplattformen, die ein wesentlicher Bestandteil des Reise-Ökosystems sind.
Der ETF wendet eine strenge Auswahlmethodik an, die auf mehreren fundamentalen Faktoren basiert, darunter Marktkapitalisierung und Liquidität.
Ein abgestuftes Gewichtungsschema priorisiert die Investitionen auf der Grundlage der Marktkapitalisierung, der Liquidität und der operativen Kennzahlen der Unternehmen. Dadurch wird sichergestellt, dass die leistungsstärksten Unternehmen stärker gewichtet werden, was das Renditepotenzial erhöht.
Obwohl der ETF vierteljährlich neu gewichtet werden soll, wird er aktiv verwaltet, und es liegt im Ermessen des Managers, die Bestände so oft zu handeln, wie er es für notwendig hält.
Der ETF schließt Unternehmen von Märkten aus, die den Transfer von Wertpapieren "ohne Zahlung" beschränken, und konzentriert sich auf liquide und zugängliche Anlagen.
Unternehmen, die das ESG-Screening (Environmental, Social, and Governance) nicht bestehen, werden aus dem Portfolio ausgeschlossen.
Der US Global Investors Travel UCITS ETF zielt darauf ab, Anlegern durch eine aktiv verwaltete Strategie ein gezieltes Engagement in das Wachstumspotenzial der globalen Reise- und Tourismusbranche zu bieten. Im Gegensatz zu passiven ETFs, die lediglich einen Index nachbilden, wählt der TRIP seine Bestände dynamisch aus und passt sie auf der Grundlage von Echtzeit-Markttrends, Unternehmensleistungen und sich bietenden Chancen an.
Durch Investitionen in eine Reihe von reisebezogenen Sektoren, darunter Fluggesellschaften, Hotels, Kreuzfahrtgesellschaften, Reisebüros und Dienstleister, zielt der Fonds darauf ab, einen Kapitalzuwachs zu erzielen und gleichzeitig in einer sich schnell verändernden Branche flexibel zu bleiben.
*Dieser Fonds hat seine Strategie am 07/05/2025 geändert.
Hauptrisiken
Thematische ETFs sind in einer begrenzten Anzahl von Sektoren engagiert, daher ist die Anlage konzentriert und kann einer hohen Volatilität unterliegen. Das Kapital des Anlegers ist in vollem Umfang gefährdet und erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Wechselkurse können sich positiv oder negativ auf die Rendite auswirken. Einen vollständigen Überblick über alle Risiken finden Sie im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts.
NAV History
There is currently insufficient data to display performance history.
31.08.2026 Quelle: HANetf, Daten vom [Datum]. Bitte beachten Sie, dass es sich bei allen Performancezahlen um Nettodaten handelt. Die Wertentwicklung vor der Auflegung basiert auf Backtesting-Daten. Beim Backtesting wird eine Anlagestrategie bewertet, indem sie auf historische Daten angewendet wird, um zu simulieren, wie die Performance einer solchen Strategie ausgesehen hätte. Backtesting-Daten stellen keine tatsächliche Wertentwicklung dar und sollten nicht als Hinweis auf die tatsächliche oder zukünftige Wertentwicklung interpretiert werden. Die frühere Wertentwicklung des Index ist in USD angegeben. Die frühere Wertentwicklung ist kein Indikator für künftige Ergebnisse und sollte bei der Auswahl eines Produkts nicht als einziger Faktor berücksichtigt werden. Anleger sollten vor einer Anlage den Prospekt des Emittenten (Prospekt“) lesen und sich im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts über die mit einer Anlage in dieses Produkt verbundenen Risiken informieren. Wenn der Fonds weniger als 12 Monate alt ist, wird der YTD-Bereich seit Auflegung berechnet. Wenn Sie in ETFs investieren, ist Ihr Kapital einem Risiko ausgesetzt.
No. of holdings: 50
Data as of 31st March 2025. The figures shown relate to past performance. Past performance is not a reliable indication of current or future results. Maximum on-loan figure may increase or decrease over time. With securities lending there is a risk of loss should the borrower default before the securities are returned, and due to market movements, the value of collateral held has fallen and/or the value of the securities on loan has risen.
Download Collateral Snapshot
Ein Engagement im Reise- und Tourismussektor bezeichnet Investitionen in Unternehmen, deren Umsätze durch globale Mobilität, Freizeitausgaben und Geschäftsreisen beeinflusst werden. Dazu gehören unter anderem Fluggesellschaften, Hotelunternehmen, Online-Reiseplattformen, Kreuzfahrtanbieter, Flughafendienstleister und Anbieter von Reisetechnologien. Das Thema ist eng mit den Konsumausgaben im nicht lebensnotwendigen Bereich verbunden und weist häufig zyklische Eigenschaften auf. Das bedeutet, dass sich die Wertentwicklung verbessern kann, wenn die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und verfügbaren Haushaltseinkommen positiv sind. Anleger sollten berücksichtigen, dass die Nachfrage erheblich durch Konjunkturzyklen, Treibstoffpreise und geopolitische Ereignisse beeinflusst werden kann. Diese Abhängigkeit von externen Faktoren kann zu einer höheren Volatilität führen als bei defensiveren Sektoren.
Das Wachstum der Reise- und Tourismusbranche wird vor allem durch steigende verfügbare Einkommen, wachsende Mittelschichten und eine zunehmende Nachfrage nach Freizeiterlebnissen unterstützt. Auch die Erholung von Geschäftsreisen, internationale Mobilität und digitale Buchungsplattformen spielen eine wichtige Rolle für die Expansion des Sektors. Strukturelle Trends wie das Wachstum von Online-Reiseplattformen sowie KI-gestützte Preis- und Planungstools verbessern zunehmend die Effizienz entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Gleichzeitig bleibt die Branche zyklisch und kann durch Konjunkturabschwünge, Gesundheitskrisen oder geopolitische Instabilität erheblich beeinträchtigt werden, wodurch die Nachfrage und Unternehmensgewinne in mehreren Teilsektoren gleichzeitig belastet werden können.
Reise- und Tourismusunternehmen reagieren typischerweise stark auf Konjunkturzyklen, da sie dem Bereich der zyklischen Konsumgüter zugeordnet werden. Wenn sich das Wirtschaftswachstum verlangsamt oder die Inflation die reale Kaufkraft der Haushalte verringert, reduzieren Verbraucher und Unternehmen häufig ihre Ausgaben für nicht notwendige Reisen. Umgekehrt steigt die Nachfrage nach Urlaubsreisen, Premium-Hotellerie und Langstreckenflügen in Phasen starken Wirtschaftswachstums häufig an. Diese Zyklizität kann zu stärker schwankenden Gewinnen im Vergleich zu defensiveren Sektoren führen. Anleger sollten berücksichtigen, dass Umsätze von Fluggesellschaften, Hotels und Buchungsplattformen während wirtschaftlicher Abschwünge gleichzeitig betroffen sein können, wodurch sich sektorweite Schwankungen verstärken.
Zu den wichtigsten Risiken zählen wirtschaftliche Abschwünge, steigende Treibstoff- und Betriebskosten, Wechselkursschwankungen sowie geopolitische Unsicherheiten. Der Sektor ist zudem externen Schocks wie Pandemien oder Reisebeschränkungen ausgesetzt, die die Nachfrage in mehreren Regionen kurzfristig stark reduzieren können. Hohe Fixkosten in Bereichen wie Luftfahrt und Hotellerie können den Druck auf die Profitabilität in Phasen schwacher Nachfrage verstärken. Darüber hinaus können intensiver Preiswettbewerb, insbesondere bei Online-Reiseplattformen, die Margen belasten. Anleger sollten auch berücksichtigen, dass sich Erholungsphasen nach Störungen unterschiedlich entwickeln können: Während sich beispielsweise Freizeitreisen schneller erholen können, kann die Erholung von Geschäftsreisen oder Kreuzfahrten aufgrund unterschiedlicher Nachfrage- und Kapazitätsfaktoren länger dauern.
Treibstoffpreise und Betriebskosten sind entscheidende Faktoren für die Profitabilität von Unternehmen im Reisebereich, insbesondere für Fluggesellschaften und Kreuzfahrtanbieter, bei denen Treibstoff häufig einen der grössten Einzelkostenfaktoren darstellt. Steigen die Energiepreise, können die Margen unter Druck geraten, sofern Unternehmen diese Kosten nicht durch höhere Ticketpreise an Kunden weitergeben können. Dies ist in wettbewerbsintensiven Märkten nicht immer möglich. Hotels und Reiseplattformen sind weniger direkt von Treibstoffkosten betroffen, können jedoch indirekt durch eine geringere Reisenachfrage beeinflusst werden. Auch steigende Personalkosten, Wartungskosten und Flughafengebühren können die Profitabilität belasten. Anleger sollten daher berücksichtigen, wie Absicherungsstrategien und Kostenmanagement eines Unternehmens dessen Widerstandsfähigkeit in Phasen hoher Energiepreise beeinflussen.
Die Digitalisierung hat die Reisebranche grundlegend verändert, indem Buchungen, Preisgestaltung und Kundeninteraktion zunehmend online stattfinden. Online-Reiseagenturen, Vergleichsplattformen und direkte Kunden-Apps spielen heute eine zentrale Rolle bei der Planung und dem Kauf von Reisen. Datenanalysen und künstliche Intelligenz werden zunehmend genutzt, um Preise zu optimieren, personalisierte Angebote zu erstellen und die operative Effizienz von Fluggesellschaften, Hotels und Buchungsplattformen zu verbessern. Diese Entwicklung hat die Transparenz und den Wettbewerb erhöht, gleichzeitig aber auch Größenvorteile für grosse Plattformen mit umfangreichen Datenkapazitäten geschaffen. Anleger sollten analysieren, wie technologiegestützte Vermittler die Margen und Marktanteile innerhalb der gesamten Wertschöpfungskette beeinflussen.
Die Erholung des globalen Tourismus verläuft je nach Region unterschiedlich und hängt unter anderem von Grenzregelungen, Wechselkursentwicklungen, Infrastrukturkapazitäten und dem Verbrauchervertrauen ab. Einige Regionen können eine schnellere Erholung des Inlandstourismus verzeichnen, während internationale Reisen aufgrund von Visabestimmungen oder begrenzten Flugkapazitäten länger benötigen können. Schwellenländer können von einer wachsenden Mittelschicht und steigender Nachfrage profitieren, während entwickelte Märkte häufig eine stärkere Erholung im Premium- und Langstreckentourismus erleben. Diese regionalen Unterschiede können zu unterschiedlichen Ergebnissen bei Unternehmen mit verschiedenen geografischen Schwerpunkten führen, weshalb Diversifikation über Regionen und Teilsektoren eine wichtige Überlegung darstellt.
Geopolitische Ereignisse können die Reisenachfrage unmittelbar und erheblich beeinflussen, indem sie Sicherheitswahrnehmungen, Flugrouten und Grenzzugänge verändern. Konflikte, diplomatische Spannungen oder Sanktionen können den Tourismus in bestimmten Regionen reduzieren und gleichzeitig Betriebskosten durch Umleitungen von Flugrouten oder höhere Versicherungsprämien erhöhen. Auch Geschäftsreisen können beeinträchtigt werden, wenn internationale Unternehmen ihre Aktivitäten anpassen müssen. Während einige Regionen lediglich vorübergehende Rückgänge verzeichnen, können andere langfristige Veränderungen der Reiseströme erleben. Gleichzeitig können regionale Störungen dazu führen, dass Reiseaktivitäten in alternative Zielgebiete verlagert werden, wodurch Unternehmen mit geografisch diversifizierten Angeboten kurzfristige Chancen nutzen können.
Zu den relevanten Unternehmen im Reise- und Tourismussektor gehören Fluggesellschaften, Hotelunternehmen, Online-Reiseplattformen, Unterkunftsanbieter, Kreuzfahrtunternehmen und Unternehmen mit Bezug zu Flughafendienstleistungen. Beispiele hierfür sind Delta Air Lines, Ryanair, United Airlines, Hilton Worldwide, Airbnb, Booking Holdings, Expedia, Marriott International, Southwest Airlines und Viking Holdings. Diese Unternehmen decken verschiedene Bereiche der Reise-Wertschöpfungskette ab – von Kapazitäten und Ticketpreisen über Unterkünfte bis hin zu digitalen Buchungen und Freizeiterlebnissen. Anleger sollten bei der Analyse dieses Themas Faktoren wie Konsumnachfrage, Treibstoffkosten, Personalkosten, Flugzeugkapazitäten, Hotelauslastung, Preissetzungsmacht, Verschuldung und Konjunktursensitivität berücksichtigen. Reiseaktien können sich bei steigender Nachfrage stark erholen, bleiben jedoch anfällig für Rezessionen, geopolitische Schocks und gesundheitsbezogene Störungen.
Haftungsausschluss: Diese FAQs wurden mit Hilfe von KI erstellt und können Fehler oder Auslassungen enthalten. Sie dienen ausschließlich der allgemeinen Information und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten dar.
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