Investieren in Indiens Aufstieg – Was macht Indien zu einem idealen Schwellenmarkt?

Veröffentlichungsdatum: 18. März 2024 | Autor: Kevin T. Carter, Gründer & CIO von EMQQ Global.

Während Smartphones und E-Commerce in entwickelten Märkten alltäglich geworden sind, beginnen die 1,4 Milliarden jungen Konsumenten in Indien gerade erst, online zu gehen und erleben die tiefgreifenden Auswirkungen des Internets auf das tägliche Leben. Der Rückgang der Technologiekosten und eine Regierung, die sich auf den Ausbau der Konnektivität Indiens konzentriert, ermöglichen ein bedeutendes Wirtschaftswachstum und einen Digitalisierungsschub, der eine reife Investitionsmöglichkeit für diejenigen schafft, die aufmerksam sind.

Während der Rest der Welt in diese digitale Ära übergeht, setzt Indien auf Technologie und investiert erheblich in physische und digitale Infrastrukturen, wodurch das Land schnell in das Zeitalter der Konnektivität eintritt.

Mit einer wachsenden Mittelschicht von jungen, digitalisierten Konsumenten, die nach Modernisierung streben, beginnen innovative Unternehmen in Indien nun, an die Börse zu gehen und sich den Reihen des India Internet & Ecommerce Index (Ticker: INQQ) anzuschließen. Für diejenigen, die in Schwellenmärkte investieren möchten, ist es jetzt an der Zeit, einen genaueren Blick auf diese florierende Wirtschaft zu werfen und die Exponierung gegenüber dem zu erhöhen, was wir für Indiens digitales Goldenes Zeitalter halten.

Indiens überzeugende Wachstumsstory

Mit 1,8 Milliarden Menschen oder 28 % der Bevölkerung der Schwellenmärkte können Bilder und Grafiken die schiere Anzahl der Menschen und die Dichte, mit der sie Südasien und seine chaotischen Megastädte bevölkern, nicht annähernd beschreiben. Indien ist unglaublich vielfältig, mit über 2.000 ethnischen Gruppen, sechs großen Religionen und 22 staatlich anerkannten Sprachen, was sowohl Herausforderungen als auch Chancen schafft. Eine junge Bevölkerung und günstige Demografie tragen nur zur Bedeutung der Region für Investoren in den kommenden Jahrzehnten bei.

Indiens Geheimwaffe – der India Stack

Indien hat in den letzten 15 Jahren eine einzigartige „digitale öffentliche Infrastruktur“ entwickelt, deren Kraft und Früchte sich nun erst zeigen. Diese digitale öffentliche Infrastruktur (auch bekannt als der „India Stack“) bezieht sich auf eine Reihe von digitalen Infrastrukturkomponenten und -protokollen, die in Indien umgesetzt wurden, um die digitale Transformation des Landes zu unterstützen und eine Reihe von digitalen Dienstleistungen zu ermöglichen. Sie wurde entwickelt, um eine sichere und skalierbare Grundlage für verschiedene Anwendungen der öffentlichen und privaten Sektoren bereitzustellen.

Der India Stack besteht aus drei wesentlichen Komponenten:

Quelle: iSPIRT, Rahul Sanghi, über Tigerfeathers, „The Internet Country“ Januar 2021.

Aadhaar (was „Fundament“ bedeutet) ist ein biometrisches Identifizierungssystem, das jeder indischen Bewohnerin und jedem indischen Bewohner eine einzigartige 12-stellige Identifikationsnummer zuweist. Es dient als digitale Identität für Bürger und ermöglicht den Zugang zu verschiedenen Regierungsdiensten und Anwendungen des privaten Sektors.

Unified Payments Interface (UPI) ist ein Echtzeit-Zahlungssystem, das sofortige Überweisungen zwischen Bankkonten über Smartphones ermöglicht. Es erlaubt es Einzelpersonen, Geld zu senden und zu empfangen, Rechnungen zu bezahlen, Händlerzahlungen vorzunehmen und mehr, direkt von ihren Bankkonten. UPI hat in Indien große Popularität erlangt und die digitalen Zahlungen vereinfacht.

Digilocker ist eine cloudbasierte Plattform, die Einzelpersonen einen digitalen Speicherplatz bietet, um ihre offiziellen Dokumente und Zertifikate sicher zu speichern und zu teilen. Sie beseitigt die Notwendigkeit für physische Dokumente und ermöglicht einfachen Zugang zu wichtigen Unterlagen wie Bildungszertifikaten, Führerscheinen und staatlich ausgestellten Dokumenten.

Diese Komponenten des India Stack arbeiten zusammen, um ein digitales Ökosystem zu schaffen, das den Komfort, die Effizienz und die Zugänglichkeit für indische Bürger verbessert. Das Ziel ist es, die Bereitstellung verschiedener Dienstleistungen, einschließlich Finanzdienstleistungen, Gesundheitsversorgung, Bildung und mehr, durch digitale Mittel zu ermöglichen und gleichzeitig Sicherheit und Datenschutz zu gewährleisten. Kein anderes Land auf dem Planeten hat etwas Vergleichbares wie den India Stack. Es ist unsere Überzeugung, dass die wahre Macht dieser digitalen öffentlichen Infrastruktur nicht nur das Wirtschaftswachstum Indiens erleichtern wird, sondern es beschleunigen und weitgehend definieren wird. Das ist Indiens Geheimwaffe.

Ein E-Commerce-Herausforderung, die einzigartig für Indien ist

Während Indien seine groß angelegte digitale Transformation vorantreibt, wird viele Teile seiner Wirtschaft betroffen sein. Ein wichtiger Akteur der Wirtschaft ist der traditionelle Kirana-Laden – ein hyperlokales Nachbarschaftsgeschäft oder „Mom-and-Pop“-Laden, der regelmäßig essentielle Waren für die lokale Nachbarschaft führt. Auf den ersten Blick mögen diese Geschäfte unbedeutend erscheinen – Einzelgeschäfte im Besitz von Einzelpersonen – aber aufgrund der schieren Größe Indiens und des indischen Einzelhandelsmarktes machen Kiranas eine 450 Milliarden Dollar schwere Industrie aus.

Wie in vielen Schwellen- und Grenzmärkten wird der bestehende Einzelhandelsausgaben in Indien von 13 Millionen Kirana-Läden dominiert, die 90 % der riesigen Einzelhandelsausgaben Indiens kontrollieren – eine Zahl, die schnell der 1-Billionen-Dollar-Marke jährlich nahe kommt. Während „traditionelle“ E-Commerce-Anbieter wie Flipkart und Amazon signifikantes Wachstum verzeichnen, scheint ein hybrides E-Commerce-Modell ein einzigartiger und wichtiger Teil von Indiens digitaler Wirtschaft zu werden. Der neueste Teil des „India Stack“, das Open Network for Digital Commerce, sollte eine zentrale Rolle bei der Beschleunigung dieses hybriden Modells spielen.

Investieren in Indiens Internet-Wachstumsstory

Aktuell haben US-Investoren rund 8 Milliarden Dollar in den 14 indischen Aktien-ETFs investiert, die an der NYSE und NASDAQ gehandelt werden. (Zum Vergleich: 26 Milliarden Dollar in den 56 China-ETFs, die derzeit verfügbar sind.) Der größte ETF, iShares INDA, verfolgt den MSCI India Index, während iShares‘ Schwester-ETF INDY, der drittgrößte, den „Indian Nifty Fifty“-Index verfolgt. In Indien ist der ETF-Markt noch relativ klein, wächst jedoch schnell, wobei 90 % der Zuflüsse in ETFs fließen, die den „Nifty Fifty“ abbilden.

Obwohl der Nifty Fifty Exponierungen in einige der Sektoren bietet, die von Indiens Wachstum profitieren werden (Konsumgüter, Finanzen, etc.), hat er sehr wenig Exponierung zu den indischen Internet- und E-Commerce-Unternehmen, die das meiste Wachstum in den kommenden Jahrzehnten erfassen sollten. Tatsächlich glauben wir, dass einige dieser Unternehmen eines Tages den Nifty Fifty beitreten werden.

Deshalb haben wir den India Internet & Ecommerce Index (Ticker: INQQ) ins Leben gerufen, der darauf abzielt, Investoren Zugang zu dem Wachstum zu bieten, das im Bereich Internet und E-Commerce in Indien stattfindet. Der Index umfasst über 20 Unternehmen, die in Indien tätig sind, aus Sektoren wie Internetdienste, Online-Einzelhandel, digitale Medien, Suchmaschinen, soziale Netzwerke und mehr. Das Land steht am Beginn eines digitalen Goldenen Zeitalters – werden Sie Teil der Revolution?

Der INQQ India Internet and Ecommerce ESG-S UCITS ETF (INQQ) bietet Investoren die Möglichkeit, an der rasanten Digitalisierung Indiens teilzuhaben.

Nur für professionelle Investoren. Wenn Sie in ETFs investieren, ist Ihr Kapital gefährdet.

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