Sechs Dinge, die Sie über Investitionen in ein Gold-ETC wissen sollten

Published Date: Februar 18, 2024

Author: HANetf

Börsengehandelte Gold-ETCs haben die Art und Weise, wie Anleger dieses Edelmetall besitzen können, revolutioniert, aber nicht alle sind gleich aufgebaut. Hier sind sechs Dinge, die Anleger wissen sollten, bevor sie eine Anlage tätigen. Wie immer, wenn Sie in Gold-ETCs investieren, ist Ihr Kapital einem Risiko ausgesetzt.

1. Physische Gold-ETCs: Es ist wichtig zu überprüfen, ob das Gold-ETC, das Sie in Betracht ziehen, tatsächlich Eigentümer des Metalls ist. Einige nutzen einen „Swap“, um die Performance von Gold zu erzielen, ohne es tatsächlich zu halten. Anbieter von Gold-ETCs sollten auf ihrer Website eine Liste der Barren veröffentlichen, die sie besitzen, um den Anlegern die Gewissheit zu geben, dass ihr Geld durch einen realen Vermögenswert und nicht durch die Bonität einer Bank abgesichert ist.

2. Verantwortungsvolle Gold-ETCs: Die beiden wichtigsten Handelsverbände der Goldindustrie, der World Gold Council und die London Bullion Markets Association, haben Richtlinien, die sicherstellen, dass Gold auf verantwortungsvolle und nachhaltige Weise beschafft und verwendet wird – zum Beispiel, wie das Gold gewonnen wurde, wer von der Behandlung der Bergleute und der Arbeiter in der Lieferkette profitiert hat und ob das Risiko besteht, dass das Gold für Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung oder zur Unterstützung von Kriegen verwendet wurde.

Goldbarren, die nach 2012 hergestellt wurden, erfüllen in der Regel diese Standards für eine verantwortungsvolle Beschaffung, aber viele ältere physische Gold-ETCs enthalten Barren, die diese Anforderungen nicht erfüllen. Ein Emittent von Gold-ETCs sollte anhand der eindeutigen Seriennummer auf jedem Goldbarren feststellen können, ob sein Bestand aus ESG-Sicht den Anforderungen entspricht.

Der Royal Mint Responsibly Sourced Physical Gold ETC (RMAU) ist derzeit der einzige Gold-ETC, der zu 100 % aus verantwortungsvoll beschafften Barren besteht. RMAU stellt auf der HANetf-Website eine vollständige Liste der von ihm gehaltenen Barren zur Verfügung, die alles enthält, was Sie zur Identifizierung des Barrens und seiner Herkunft benötigen. Die Barren werden außerdem regelmäßig von einem externen Unternehmen geprüft.

3. Die Illusion der Wahl: Es gibt viele verschiedene Anbieter von Gold-ETCs, aber es mag überraschen, dass fast alle dieselben zwei Banken für die Lagerung des Goldes nutzen! Tatsächlich werden mehr als zwei Drittel des weltweit in ETCs gehaltenen Goldes in den Tresoren von JP Morgan oder HSBC in London gelagert[1].

Für Anleger ist es wichtig zu überprüfen, wer für die Verwahrung des Goldes in ihrem ETC verantwortlich ist, da sie sonst feststellen könnten, dass sie viele Eier in einem Korb haben, was die Grundsätze der Sicherheit und Diversifizierung untergräbt, die viele überhaupt erst dazu motivieren, in Gold zu investieren.

Als Alternative bietet sich der Royal Mint Physical Gold ETC (RMAU) an, einer der wenigen Gold-ETCs, bei dem das Gold sowohl außerhalb Londons als auch außerhalb des Geschäftsbankensystems gelagert wird. Der RMAU lagert sein Gold im eigens dafür errichteten Tresor der Royal Mint am Stadtrand von Cardiff in Wales – der einzige ETC mit Zugang zu dieser erstklassigen Lagereinrichtung.

4. Die Größe ist entscheidend: Beim Kauf eines Anteils eines Gold-ETC erwerben Sie eine bestimmte Menge Gold – normalerweise ein Zehntel einer Feinunze. Für einige Anleger ist dies in Ordnung, aber kleinere Anleger können möglicherweise nicht so viel kaufen oder benötigen ein präziseres Instrument zur Feinabstimmung ihrer Allokationen. Im Gegensatz dazu entspricht ein Anteil an RMAU 1/100 einer Feinunze, was ihn für kleinere Anleger oder diejenigen, die ihr Engagement schrittweise erhöhen möchten, weitaus zugänglicher macht.

5. Kann ich das Gold anfassen? Für viele Anleger ist es wichtig, das tatsächliche physische Metall zu besitzen. Man könnte meinen, dass der Besitz von Gold über einen ETC dazu berechtigt, tatsächlich ein glänzendes Stück Gold zu besitzen, doch leider ist dies oft nicht der Fall. Wenn man den Gold-ETC verkaufen oder einlösen möchte, kann man oft nur Bargeld erhalten oder das Gold in einen vorab genehmigten Banktresor schicken lassen – man bekommt es nie zu sehen oder anzufassen.

RMAU ermöglicht es Anlegern, Gold in physischer Form (als Eigentum) in Form von Barren oder RMAU-Anlagemünzen zu erhalten. Die Royal Mint versendet das Edelmetall an die Privatadresse des Anlegers oder an einen anderen Ort oder lagert das Gold sicher im Namen des Anlegers. Dies ist eine Investition in physisches Gold im wahrsten Sinne des Wortes.

6. Gold-ETCs können währungsgesichert werden: Der Goldpreis wird in US-Dollar angegeben, was bedeutet, dass nicht abgesicherte Gold-ETCs neben dem Goldpreis auch ein Risiko für Wertschwankungen des Dollars darstellen. Ein abgesichertes ETC stellt sicher, dass der Anleger nur dem Goldpreis ausgesetzt ist. Gold kann in allen möglichen Währungen abgesichert werden, wie z. B. GBP, EUR und CHF.

Weitere Informationen zu Gold finden Sie auf unserem Sustainable Gold Hub.

[1] https://www.gold.org/goldhub/data/global-gold-backed-etf-holdings-and-flows.

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