Artikel | Die innovativen US-Fonds, die HANetf nach Europa gebracht hat

Published Date: Februar 18, 2024

Author: HANetf

Die innovativen US-Fonds, die HANetf nach Europa gebracht hat

Die Vereinigten Staaten sind der weltweit größte Markt für börsengehandelte Fonds (ETFs). Im Jahr 2021 waren dort insgesamt 7,19 Billionen US-Dollar in ETFs investiert.[1] Im Vergleich dazu sind es in Europa rund 1,5 Billionen US-Dollar.[2] Es überrascht daher nicht, dass die USA in Bezug auf ETF-Innovation und Liquidität als weltweit führend gelten und anderen Märkten wie Europa und Asien mehrere Jahre voraus sind.

Wir sind der Ansicht, dass dies für europäische Anleger frustrierend sein kann, insbesondere seit der Einführung der MiFID-II-Regeln im Jahr 2018. Diese Regelungen haben europäischen Investoren faktisch den Kauf von in den USA gelisteten ETFs untersagt. Ein europäischer Anleger kann daher beispielsweise von einer neuen, spannenden thematischen ETF-Strategie lesen, die an der NYSE gelistet ist – kann aber aufgrund der aktuellen Regulierung nicht investieren, es sei denn, es existiert eine UCITS-konforme Version.

Wir sind jedoch der Meinung, dass die Einführung von HANetf es nordamerikanischen Emittenten sehr einfach gemacht hat, ihr geistiges Eigentum und ihre Investmentstrategien zeitnah und kosteneffizient in die europäischen Märkte zu bringen. Ein Teil der Mission von HANetf besteht darin, genau diese innovativen ETF-Strategien europäischen Investoren zugänglich zu machen.

Der erste Fonds von HANetf war eine UCITS-Version eines bestehenden US-ETFs: der EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF (EMQQ). Seitdem sind viele weitere hinzugekommen. Insgesamt wurden rund 10 US-dominizilierte Fonds in UCITS-ETFs umgewandelt und an den größten europäischen Börsen gelistet, darunter die London Stock Exchange, Deutsche Börse und Borsa Italiana. Die UCITS-Struktur gewinnt zudem auch in Lateinamerika an Beliebtheit, weshalb HANetf 20 seiner Produkte in Mexiko-Stadt gelistet hat.

Nachfolgend finden Sie eine Tabelle der HANetf UCITS-ETFs, die entsprechende US- und nordamerikanische Schwesterfonds haben:

Schwellenländer und Midstream-Energie

Der EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce UCITS ETF (EMQQ) war das erste Produkt von HANetf und wurde 2018 aufgelegt. Der ETF bildet den EMQQ Index ab, der darauf abzielt, Anlegern Zugang zum Online-Konsum in Schwellenländern zu ermöglichen. Der Index umfasst Unternehmen, die ihre Umsätze aus E-Commerce oder internetbasierten Aktivitäten generieren, darunter Suchmaschinen, Online-Handel, soziale Netzwerke, Online-Videos, E-Payment, Online-Gaming und Online-Reisen. Die geografische Abdeckung umfasst unter anderem Indien, China, Brasilien, die Türkei, Nigeria und Indonesien.

EMQQ ist die UCITS-Version des in New York gelisteten Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF mit einem verwalteten Vermögen von über 700 Millionen US-Dollar. EMQQ Global verwaltet den Index und ist Partner für das UCITS-Produkt. Kevin Carter, Gründer und CIO von EMQQ Global, verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in Schwellenländerinvestments und war Schüler sowie Mitarbeiter des Index-Pioniers Burton Malkiel.[4]

Der Erfolg von EMQQ führte zur Einführung des FMQQ The Next Frontier Internet & Ecommerce ETF (NYSE: FMQQ). Eine UCITS-Version folgte im Januar 2022: der FMQQ Next Frontier Internet & Ecommerce ESG-S UCITS ETF (FMQQ). Die Strategie entspricht der von EMQQ, jedoch ohne China-Aktien. Dadurch können Anleger mit bereits hoher China-Exponierung dennoch am Wachstum des digitalen Konsums in Schwellenländern partizipieren.[5]

Der Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF (MMLP) ermöglicht Anlegern Zugang zu Midstream-Energieunternehmen in Nordamerika. „Midstream“ bezieht sich auf die Speicherung und den Transport von Kohlenwasserstoffen. Wir sind der Ansicht, dass dieser Sektor aufgrund seines gebührenbasierten Geschäftsmodells, seines defensiven Charakters, seines hohen Ertragspotenzials (MMLP Rendite über 6 %)[6] sowie der steuerlichen Vorteile von MLP-Strukturen besonders attraktiv ist.

Der ETF wurde in Zusammenarbeit mit Alerian entwickelt und bildet den Alerian Midstream Energy Dividend Index ab.

Alerian ist ein in Texas ansässiges Unternehmen mit umfassender Expertise im Midstream-Sektor. Zum 31. Mai 2022 verfolgten etwa 72 % der in den USA gelisteten passiven MLP-ETPs nach verwaltetem Vermögen einen Alerian-Index.

MMLP kann als UCITS-Version des in den USA gelisteten Alerian MLP ETF (NYSE: AMLP) betrachtet werden, der einen ähnlichen Index abbildet und über mehr als 5 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen verfügt.[8]

Weltraum, Airlines und die Zukunft der Finanzmärkte

Im Sommer 2021 brachte HANetf Europas ersten Weltraum-ETF auf den Markt: den Procure Space UCITS ETF (YODA). Der ETF bildet die S-Network Space Indexes ab und fokussiert sich auf Unternehmen mit signifikanten Umsätzen im Bereich Weltraumwirtschaft, darunter Satellitentechnologie, Raumfahrttechnik, Raketen- und Satellitenproduktion sowie Telekommunikation.

Der ETF wurde in Zusammenarbeit mit dem US-Asset-Manager Procure Asset Management entwickelt und entspricht dem in den USA gelisteten Procure Space ETF (NASDAQ: UFO) mit rund 70 Millionen US-Dollar AUM.[9]

Während der Erholung nach der Pandemie rückte der U.S. Global Jets ETF (NYSE: JETS) verstärkt in den Fokus vieler Anleger.[10] Das verwaltete Vermögen überstieg zeitweise 4 Milliarden US-Dollar.[11] Der 2015 aufgelegte ETF bildet den U.S. Global Jets Index ab und bietet Zugang zur globalen Luftfahrtindustrie.

HANetf brachte diesen ETF nach Europa und lancierte den U.S. Global Jets UCITS ETF (JETS), Europas ersten ETF auf die globale Luftfahrtindustrie.[12]

Ein weiteres Beispiel ist der Sprott Global Uranium Miners UCITS ETF (URNM), der in Zusammenarbeit mit Sprott Asset Management entwickelt wurde. Sprott verwaltet auch einen US-ETF auf denselben Index sowie einen physischen Uran-Trust mit rund 3 Milliarden US-Dollar AUM.[13][14]

Grayscale Investments ist der weltweit größte Manager digitaler Vermögenswerte.[15] Im Februar 2022 wurde der erste thematische Aktien-ETF aufgelegt: der Grayscale Future of Finance ETF (NYSE: GFOF).

Dieser ETF investiert in Unternehmen, die die digitale Zukunft der Finanzmärkte gestalten, unterteilt in die drei Bereiche: Financial Foundations, Technology Solutions, und Digital Asset Infrastructure

Im Mai 2022 entwickelte HANetf gemeinsam mit Grayscale die UCITS-Version: den Grayscale Future of Finance UCITS ETF (GFOF).

Ähnlich, aber nicht identisch

Bei einigen ETFs existiert kein direktes UCITS-Pendant, jedoch vergleichbare Produkte mit demselben Indexanbieter. Beispielsweise bildet der in New York gelistete Amplify Online Retail ETF (NYSE: IBUY) den EQM Online Retail Index ab.

Der Global Online Retail UCITS ETF (IBUY) von HANetf basiert auf dem EQM Global Online Retail Growth Index, der weniger stark auf die USA fokussiert ist.

Im Juni 2021 listete HANetf zudem den Airlines, Hotels and Cruise Lines UCITS ETF (TRYP), der den Solactive Airlines Hotels Cruise Lines Index abbildet. Dieser Index wird auch vom in New York gelisteten SonicShares ETF (NYSE: TRYP) genutzt.

In anderen Fällen haben nordamerikanische Asset Manager ihre Expertise genutzt, um neue UCITS-Strategien zu entwickeln. Ein Beispiel ist der 2020 lancierte The Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX), der gemeinsam mit Purpose Investments entwickelt wurde.

Fazit

Obwohl der europäische ETF-Markt kleiner ist als der US-Markt, ist er für Asset Manager unverzichtbar. Laut einer Studie von Trackinsight stieg das investierte Kapital in thematischen ETFs in Europa im Jahr 2021 um 72 %, verglichen mit 32 % in den USA.[17]
Bei HANetf werden wir weiterhin mit führenden US-Asset-Managern zusammenarbeiten, um UCITS-Versionen innovativer und einzigartiger Investmentstrategien zu entwickeln.

Möchten Sie mehr darüber erfahren, wie Sie in den europäischen ETF-Markt eintreten können? Melden Sie sich zu unserem Webinar an, bei dem Experten von BNY Mellon, London Stock Exchange, RBC Capital Markets, A&L Goodbody und VettaFi über Chancen und Prozesse sprechen. Jetzt registrieren.

[1] Total net assets of U.S. ETFs 2002-2021 | Statista

[2] Europe: ETF AUM 2021 | Statista

[3] EMQQ: Emerging Markets Internet and Ecommerce ETF -Emerging Markets ETF (emqqetf.com)

[4] Burton Malkiel – Wikipedia

[5] The Next Frontier Internet & Ecommerce Index (fmqqetf.com)

[6] Alerian Midstream Energy Dividend UCITS ETF | HANetf as of 26.07.22

[7] Research conducted by Alerian 26.07.22

[8] Alerian MLP ETF – Home (amlpetf.com)

[9] Procure ETFs

[10] https://fortune.com/2020/06/03/airline-etf-jets-assets-soar/

[11] JETS Surpassed $4 Billion in assets under management. (usglobaletfs.com)

[12] According to HANetf research using ETF Database

[13] URNM Sprott Uranium Miners ETF

[14] Sprott Physical Uranium Trust

[15] Grayscale Eyes Strong Opportunity In the European Crypto-Fund Market (coingape.com)

[16] GBTC | Grayscale® Bitcoin Trust | Bitcoin Investment Trust

[17] Trackinsight publishes its global ETF survey for 2022 node:title] | ETF Express

Adapting precision warfare: How US defence spending priorities are changing

Oktober 2026

Artikel | Die innovativen US-Fonds, die HANetf nach Europa gebracht hat

Die innovativen US-Fonds, die HANetf nach Europa gebracht hat

Schwellenländer und Midstream-Energie

Weltraum, Airlines und die Zukunft der Finanzmärkte

Ähnlich, aber nicht identisch

Fazit

Related Funds

More Articles

Anlagestrategien

Über uns

Ressourcen

Leaving HANetf's Website