Esposizione alla spesa della NATO per la difesa e la difesa informatica, con rigorosi controlli
Schermate migliorate e classificazione SFDR Articolo 8
L’ETF è classificato come Articolo 8 ai sensi dell’SFDR. Esclude armi controverse, carbone termico e tabacco, con rigorosi filtri ESG e relativi ai diritti umani. Progettato per gli investitori che cercano un’esposizione responsabile alla difesa in un mondo geopolitico in evoluzione.
Società di difesa domiciliate membri della NATO
L’ETF include solo aziende del settore della difesa con sede nei paesi della NATO, in linea con le preoccupazioni degli investitori e rispondendo al contempo alle esigenze di sicurezza globale. Ciò riduce l’esposizione alle aziende di potenziali avversari e rafforza il ruolo della NATO come alleanza difensiva.
La spesa per la difesa sta crescendo rapidamente
Nonostante la spesa record per la difesa nel 2024, l’esborso collettivo della NATO rimane solo il 2,7% del PIL complessivo dei membri. Saranno necessari aumenti sostanziali e sostenuti della spesa per la difesa affinché la NATO raggiunga il suo obiettivo del 5% del PIL.
Approcci responsabili alla difesa
L’esposizione al settore della difesa può comunque riflettere i valori degli investitori. Gli screening che escludono armi controverse, tabacco e carbone termico, applicando al contempo filtri ESG e relativi ai diritti umani, possono offrire un modo per accedere al settore della difesa con maggiore attenzione e considerazione.
Concentrarsi sulle aziende con sede nella NATO
Concentrarsi sulle società del settore della difesa con sede nei paesi della NATO può ridurre il rischio geopolitico e allinearsi ai valori degli investitori che desiderano esporsi al settore sostenendo al contempo le aziende che operano nell’ambito di alleanze democratiche consolidate.
Future of Defence Screened UCITS ETF (NATE) mira a fornire esposizione alle società che beneficiano dell’aumento della spesa per la difesa e la difesa informatica dei membri della NATO, con una selezione rigorosa.
Per gli investitori che cercano un approccio più ponderato alla difesa, l’ETF offre l’opportunità di ottenere un’esposizione alla difesa ai sensi dell’articolo 8 dell’SFDR e nessuna esposizione ad armi controverse.
I componenti sono limitati alle società con sede negli Stati membri della NATO, paesi vincolati da impegni di difesa reciproca, responsabilità democratica e controlli consolidati sull’esportazione di armi.
Rischi principali
Gli ETF tematici sono esposti a un numero limitato di settori e quindi l’investimento sarà concentrato e potrebbe essere soggetto a un’elevata volatilità. Il capitale dell’investitore è completamente a rischio e potrebbe non recuperare l’importo originariamente investito. I tassi di cambio possono avere un effetto positivo o negativo sui rendimenti. Per una panoramica completa di tutti i rischi, si rimanda ai “Fattori di rischio” del Prospetto informativo.
Fonte: HANetf, dati aggiornati alla 31.08.2026. Si prega di notare che tutte le cifre relative alla performance mostrano i dati netti. La performance prima dell’inizio si basa su dati retrospettivi. Il back-testing è il processo di valutazione di una strategia d’investimento applicandola ai dati storici per simulare quale sarebbe stata la performance di tale strategia. I dati retrospettivi non rappresentano la performance effettiva e non devono essere interpretati come un’indicazione della performance effettiva o futura. La performance passata dell’indice è in USD. La performance passata non è un indicatore dei risultati futuri e non deve essere l’unico fattore da considerare nella scelta di un prodotto. Gli investitori devono leggere il prospetto dell’Emittente (“Prospetto”) prima di investire e devono fare riferimento alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” per ulteriori dettagli sui rischi associati all’investimento in questo prodotto. Se il fondo ha meno di 12 mesi, il campo YTD sarà calcolato dall’inizio. Quando si investe in ETF il proprio capitale è a rischio.
No. of holdings: 60
Le attività commerciali costituenti devono ricavare oltre il 50% dei propri ricavi dalla produzione e dallo sviluppo di velivoli militari e/o attrezzature per la difesa (veicoli blindati militari e carri armati, sistemi d’arma e missili, munizioni e accessori, sistemi elettronici e di missione, navi militari), applicazioni tecnologiche per la difesa o contratti di sicurezza informatica con un paese membro della NATO verificati da informazioni contrattuali disponibili al pubblico.
Le aziende coinvolte nella produzione, nello sviluppo o nella manutenzione di mine antiuomo, armi biologiche o chimiche, munizioni a grappolo o uranio impoverito sono escluse dalla considerazione per l’indice.
Inoltre, le aziende devono ricavare meno del 5% dei propri ricavi dalla produzione, distribuzione e vendita di prodotti del tabacco, nonché non ricavare alcun ricavo dall’esplorazione, dall’estrazione o dalla raffinazione del carbone termico.
L’indice VettaFi Future of Defence Screened Index viene ribilanciato trimestralmente.
La difesa sottoposta a screening si riferisce a società legate al settore della difesa che vengono valutate in base a criteri etici o ESG. Sono escluse le società coinvolte in armi controverse, violazioni dei diritti umani o altre pratiche considerate problematiche secondo gli standard internazionali.
Lo screening aiuta a identificare società che contribuiscono alle capacità di difesa rispettando al tempo stesso linee guida etiche o ESG. Ciò consente agli investitori e ad altri stakeholder di concentrarsi su pratiche di difesa responsabili.
Le società includono generalmente produttori di equipaggiamenti convenzionali per la difesa, sistemi di cybersicurezza, piattaforme aerospaziali e tecnologie di supporto, a condizione che rispettino standard ESG o etici.
Gli standard etici possono limitare la produzione di armi controverse, garantire la conformità al diritto internazionale e promuovere pratiche aziendali responsabili nelle attività operative, negli acquisti e nelle esportazioni.
La difesa sottoposta a screening si concentra su società che soddisfano criteri etici o ESG definiti, riducendo l’esposizione ad attività controverse. L’esposizione tradizionale alla difesa può invece includere tutte le società del settore, indipendentemente da considerazioni etiche.
I rischi includono tensioni geopolitiche, cambiamenti normativi, ritardi nei programmi di approvvigionamento e obsolescenza tecnologica. Le società possono inoltre essere esposte a rischi reputazionali se gli standard ESG non vengono mantenuti.
Conflitti regionali o maggiori minacce alla sicurezza possono aumentare la domanda di capacità di difesa. Tuttavia, le società devono bilanciare le priorità operative con il rispetto degli standard etici ed ESG.
I progressi nella cybersicurezza, nei droni, nei sistemi autonomi, nell’intelligenza artificiale e nelle armi di precisione migliorano le capacità del settore. Allo stesso tempo, le società devono garantire che queste tecnologie siano utilizzate in modo responsabile secondo le linee guida ESG.
Sì. Le società della difesa operano in contesti normativi complessi, spesso in più Paesi. Questo può rendere difficile il rispetto dei criteri ESG, soprattutto quando devono essere soddisfatti anche requisiti operativi e di sicurezza nazionale.
La difesa sottoposta a screening si sta evolvendo con una maggiore attenzione alla trasparenza, alle catene di fornitura etiche, all’impiego responsabile delle tecnologie e alla conformità ai trattati internazionali. Questo riflette una tendenza verso pratiche di difesa più sostenibili e responsabili.
Avviso legale: le presenti domande frequenti sono state generate con l’ausilio dell’intelligenza artificiale e potrebbero contenere errori od omissioni. Sono fornite esclusivamente a titolo informativo e non costituiscono una consulenza in materia di investimenti, una raccomandazione né un invito all’acquisto o alla vendita di alcun prodotto di investimento.
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