Obiettivo di crescita in un contesto di tassi crescenti e decrescenti
Investment Manager
Rate agnostic
Wall Street ha sempre dimostrato di non essere in grado di prevedere con precisione i tassi di interesse. Per questo motivo, l’ETF si avvale della sua esclusiva metodologia di gestione della forma per ottenere una performance a lungo termine e una crescita costante sia in un contesto di tassi in aumento che in uno di tassi in diminuzione.
Difesa dei tassi di interesse
Molti investitori europei utilizzano obbligazioni governative e societarie investment grade per la loro esposizione al reddito fisso. Riteniamo che questi titoli sottoperformino in caso di aumento dei tassi. L’ETF mira a fornire agli investitori l’accesso a settori che riteniamo possano ottenere buoni risultati in un contesto di tassi in aumento, oltre a settori che dovrebbero ottenere buoni risultati in un contesto di tassi in calo.
Diversificazione
L’esclusivo processo d’investimento di PT Asset Management, Shape Management, contribuisce a creare un portafoglio molto diverso da quello dei suoi colleghi, offrendo un’esposizione a numerosi settori di nicchia del reddito fisso.
Sostegno del governo
Il governo degli Stati Uniti emette e sostiene integralmente le obbligazioni statunitensi, che storicamente sono considerate un investimento stabile.
Le obbligazioni possono potenzialmente ridurre il rischio, poiché hanno un andamento diverso da quello delle azioni. Questo può aiutare a difendersi dalle fluttuazioni del mercato.
Crescita a lungo termine
Le obbligazioni statunitensi possono offrire una crescita costante a lungo termine in diversi contesti di tassi.
Il Performance Trust Total Return Bond UCITS ETF (PTAM) mira a fornire esposizione alle obbligazioni statunitensi utilizzando la metodologia Shape Management per ottenere performance a lungo termine e una crescita costante sia in contesti di tassi in aumento che in calo.
L’ETF è gestito attivamente da PT Asset Management, un team di investimento senior con una profonda esperienza e una comprovata track record, al fine di curare un portafoglio diverso dai suoi concorrenti e fornire esposizione a molti settori di nicchia del reddito fisso.
L’Active U.S. Bond ETF è gestito attivamente dal team di esperti di PT Asset Management.
Rischi principali
Le performance passate non sono indicative di quelle future. Quando investite in ETF, il vostro capitale è completamente a rischio e potreste non recuperare l’importo originariamente investito. I tassi di cambio possono avere un effetto positivo o negativo sui rendimenti. Il valore delle azioni e dei titoli correlati alle azioni può essere influenzato dai movimenti giornalieri dei mercati azionari e valutari.
A partire da30.09.2024
Fonte: HANetf, data as of 30.09.2026. Si prega di notare che tutte le cifre relative alla performance mostrano i dati netti. La performance prima dell’inizio si basa su dati retrospettivi. Il back-testing è il processo di valutazione di una strategia d’investimento applicandola a dati storici per simulare la performance di tale strategia. I dati retrospettivi non rappresentano la performance effettiva e non devono essere interpretati come un’indicazione della performance effettiva o futura. La performance passata dell’indice è in [valuta_base]. La performance passata non è un indicatore di risultati futuri e non deve essere l’unico fattore da considerare nella scelta di un prodotto. Gli investitori devono leggere il prospetto dell’Emittente (“Prospetto”) prima di investire e devono fare riferimento alla sezione del Prospetto intitolata “Fattori di rischio” per ulteriori dettagli sui rischi associati all’investimento in questo prodotto.
No. of holdings: 57
Performance Trust Total Return Bond UCITS ETF (PTAM) gestito attivamente dal team di esperti di PT Asset Management.
Quasi 30 anni fa, i fondatori di PTAM hanno riconosciuto i problemi storici delle metriche tradizionali del reddito fisso, come le previsioni imprecise sui tassi d’interesse e le metriche di performance basate su informazioni e ipotesi incomplete.
Hanno quindi sviluppato Shape Management, un processo d’investimento che affronta queste carenze analizzando il profilo di rischio-rendimento dei futuri flussi di cassa di un’obbligazione.
La strategia di allocazione di massima prevede di investire circa il 50% in settori offensivi e il 50% in settori difensivi, come illustrato di seguito:
Settori offensivi (circa 50%)
Settori difensivi (circa 50%)
G. Michael Plaiss, CFA | Gestore di portafoglio senior
Mike vanta oltre 15 anni di esperienza nella gestione di portafogli istituzionali a reddito fisso. Attualmente gestisce i portafogli di investimento di tutti i fondi di credito strutturato e di obbligazioni municipali di PTAM e dei conti gestiti separatamente. Le responsabilità di Mike comprendono la costruzione del portafoglio, la selezione dei titoli, l’attribuzione del portafoglio, la modellazione dei flussi di cassa di RMBS e obbligazioni municipali e la gestione del rischio. Prima di entrare in PTAM, Mike ha gestito oltre 700 milioni di dollari in obbligazioni municipali e societarie, titoli garantiti da ipoteca e altri titoli strutturati a reddito fisso per il Kentucky Farm Bureau, il principale fornitore di assicurazioni contro danni e infortuni dello Stato. All’inizio della sua carriera, Mike ha ricoperto posizioni in diversi istituti bancari dove ha gestito anche diversi portafogli a reddito fisso. Mike si è laureato in Economia presso l’Indiana University di Bloomington ed è titolare di un certificato CFA®.
Anthony Harris, CPA | Gestore di portafoglio senior
Tony gestisce gli investimenti dei fondi di credito strutturato e dei conti gestiti separatamente di PTAM. Le sue responsabilità comprendono la costruzione del portafoglio, la selezione dei titoli, l’attribuzione del portafoglio e la gestione del rischio. Prima di entrare in PTAM, Tony è stato co-fondatore di Six Degrees Capital Management, un gestore di investimenti alternativi a reddito fisso incentrati su prodotti cartolarizzati. Dal 2001 al 2007 ha creato, strutturato e investito in prodotti cartolarizzati presso BMO Capital Markets e ha gestito un portafoglio multimiliardario di ABS, CDO e RMBS. Ha iniziato la sua carriera presso PricewaterhouseCoopers e ha superato l’esame di CPA nel 1998. Tony ha conseguito una laurea in economia aziendale presso la Ross School of Business dell’Università del Michigan con specializzazione in contabilità e un MBA presso la Booth School of Business dell’Università di Chicago con specializzazione in finanza ed economia.
Mark Peiler, CFA | Gestore di portafoglio
Mark è un gestore di portafoglio del Performance Trust Municipal Bond Fund (PTIMX/PTRMX), del Performance Trust Total Return Bond Fund (PTIAX) e dei conti gestiti separatamente di PTAM dedicati alle obbligazioni municipali. Le responsabilità di Mark comprendono la costruzione del portafoglio, la selezione dei titoli e la gestione del rischio. Mark è entrato in PTAM nel 2022. Prima di PTAM, Mark è stato Chief Investment Officer presso BNC National Bank per oltre 23 anni. Presso BNC National Bank, Mark ha applicato lo Shape Management alla gestione del suo portafoglio di titoli municipali, garantiti da ipoteca e altri titoli strutturati a reddito fisso. Ha inoltre gestito i portafogli per i clienti della divisione Wealth Management e, più recentemente, è stato direttore finanziario ad interim. Mark ha conseguito una laurea in economia aziendale con specializzazione in economia bancaria e finanziaria presso l’Università del North Dakota ed è titolare di un certificato CFA®. Mark ha fatto parte del consiglio della CFA Society Minnesota dal 2010 al 2021 e ne è stato presidente dal 2017 al 2019.
Lars Anderson, CFA | Gestore di portafoglio
Lars è membro del team di gestione del portafoglio di PTAM per il Performance Trust Total Return Bond Fund (PTIAX) e il Performance Trust Multisector Bond Fund (PTCRX). Lars è responsabile della costruzione del portafoglio, della selezione dei titoli e della modellazione dei titoli di credito cartolarizzati. Lars è entrato in PTAM nel gennaio 2011 come analista. Nel dicembre 2017 è stato promosso ad analista senior e nel settembre 2020 è stato nominato gestore di portafoglio. Lars ha conseguito una laurea in Economia e Commercio con specializzazione in Finanza presso la North Park University ed è titolare di una carta CFA® dal 2015.
Michael Isroff | Gestore di portafoglio
Mike vanta oltre 20 anni di esperienza nel settore. È membro del team di gestione del portafoglio di PTAM ed è responsabile della costruzione del portafoglio e della selezione dei titoli, con particolare attenzione ai Commercial Mortgage Backed Securities. Prima di entrare in PTAM nel 2015, Mike è stato Senior Manager per Deloitte, dove ha fornito consulenza ai clienti su acquisizioni di immobili commerciali, fusioni immobiliari e ristrutturazioni di prestiti. Dal 2003 al 2008 è stato membro del team di acquisizione di Pearlmark Real Estate Partners (ex Transwestern Investment Company), una società di private equity immobiliare con sede a Chicago. In totale, Mike è stato direttamente coinvolto, sia come principale che come consulente, nella chiusura di oltre 3 miliardi di dollari in transazioni immobiliari commerciali in tutti i principali tipi di proprietà. Mike ha conseguito una laurea in scienze presso l’Università del Kansas e un dottorato in giurisprudenza presso il DePaul University College of Law.
Esplorate le nostre relazioni mensili sui fondi, le revisioni periodiche e i principali approfondimenti scritti da esperti.
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Gestori di investimenti
PT Asset Management (PTAM) è un boutique asset manager a reddito fisso con sede a Chicago che applica lo Shape Management, un approccio e agnostico ai tassi di interesse per la selezione dei titoli a reddito fisso. PTAM è stata fondata nel 2008 dai soci della sua affiliata, Performance Trust Capital Partners LLC (PTCP).
PTCP fornisce servizi di broker-dealer per le istituzioni finanziarie e nel 2008 ha intravisto l’opportunità di sfruttare le turbolenze dei mercati del credito facendo leva sulla sua esperienza nel reddito fisso e lanciando un hedge fund. Nel 2010 è stato lanciato il primo fondo comune di investimento di PTAM, il Performance Trust Total Return Bond Fund (PTIAX). Al 30 giugno 2024, PTAM gestirà oltre 8 miliardi di dollari tra i suoi 3 fondi comuni e il nuovo ETF.
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